Điều kiện phát hành trái phiếu?

Tóm tắt câu hỏi :

Điều kiện phát hành trái phiếu?

Xin chào Ban tư vấn Công ty Luật Việt Phong! Công ty tôi là công ty Cổ phần, hiện nay công ty tôi muốn tăng vốn thông qua việc phát hành trái phiếu. Vậy muốn phát hành trái phiếu công ty tôi có cần đáp ứng điều kiện gì không? Tôi xin chân thành cảm ơn!

Người gửi: Nguyễn Văn Đắc (Hưng Yên)

Luật sư tư vấn:

Xin chào anh! Cảm ơn anh đã gửi câu hỏi của mình tới Luật Việt Phong. Về câu hỏi của anh, công ty Luật Việt Phong xin tư vấn và hướng dẫn cho anh như sau:

1/ Căn cứ pháp lý.

– Nghị định số 90/2011 về phát hành trái phiếu doanh nghiệp;

2/ Điều kiện phát hành trái phiếu?

Dựa vào thông tin anh cung cấp, công ty của anh được thành lập và hoạt động theo loại hình công ty cổ phần. Loại hình này, pháp luật ghi nhận cho phép loại hình công ty này được phép phát hành trái phiếu.

Tuy nhiên, để được phát hành trái phiếu công ty anh cần đáp ứng các điều kiện sau :

Căn cứ tại Điều 13, Nghị định số 90/2011 về phát hành trái phiếu doanh nghiệp quy định về điều kiện phát hành trái phiếu như sau :

“1. Đối với trái phiếu không chuyển đổi

a) Doanh nghiệp có thời gian hoạt động tối thiểu là một (01) năm kể từ ngày doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động;

b) Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh của năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi theo báo cáo tài chính được kiểm toán bởi Kiểm toán Nhà nước hoặc tổ chức kiểm toán độc lập được phép hoạt động hợp pháp tại ViệtNam. Báo cáo tài chính được kiểm toán của doanh nghiệp phát hành phải là báo cáo kiểm toán nêu ý kiến chấp nhận toàn phần. Trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu trước ngày 01 tháng 4 hàng năm chưa có báo cáo tài chính năm của năm liền kề được kiểm toán thì phải có:

– Báo cáo tài chính được kiểm toán của năm trước năm liền kề với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi;

– Báo cáo tài chính quý gần nhất với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi được kiểm toán (nếu có);

– Báo cáo tài chính của năm liền kề với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi được Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty phê duyệt theo Điều lệ hoạt động của công ty.

c) Đáp ứng yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn và các hạn chế khác về đảm bảo an toàn trong hoạt động đối với các ngành nghề kinh doanh có điều kiện quy định tại pháp luật chuyên ngành;

d) Có phương án phát hành trái phiếu được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận quy định tại Điều 14, Điều 15 Nghị định này.

2. Đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền, doanh nghiệp phát hành ngoài việc đáp ứng các điều kiện quy định tại khoản 1 Điều này còn phải đáp ứng các điều kiện sau:

a) Thuộc đối tượng được phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm theo chứng quyền;

b) Đảm bảo tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam theo quy định của pháp luật hiện hành;

c) Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi phải cách nhau ít nhất sáu (06) tháng”.

Từ căn cứ trên, xét thấy: Công ty anh được phát hành trái phiếu khi:

* Đối với trái phiếu không chuyển đổi cần đáp ứng các điều kiện:

– Thời gian hoạt động của công ty: tối thiểu là một (01) năm kể từ ngày doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động;

– Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh của năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi theo báo cáo tài chính. Trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu trước ngày 01 tháng 4 hàng năm chưa có báo cáo tài chính năm của năm liền kề được kiểm toán thì phải có:

+, Báo cáo tài chính được kiểm toán của năm trước năm liền kề với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi;

+, Báo cáo tài chính quý gần nhất với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi được kiểm toán (nếu có);

+, Báo cáo tài chính của năm liền kề với kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi được Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên hoặc Chủ tịch công ty phê duyệt theo Điều lệ hoạt động của công ty.

– Về tỷ lệ an toàn vốn : Đáp ứng yêu cầu và các hạn chế khác về đảm bảo an toàn trong hoạt động đối với các ngành nghề kinh doanh có điều kiện quy định tại pháp luật chuyên ngành;

– Có phương án phát hành trái phiếu được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị phê duyệt phương án phát hành trái phiếu căn cứ quy định tại Điều lệ doanh nghiệp. Ngoài ra, nếu công ty là doanh nghiệp nhà nước còn cần sự đồng ý từ phía cơ quan nhà nước.

* Đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền, doanh nghiệp phát hành ngoài việc đáp ứng các điều kiện trên còn phải đáp ứng các điều kiện sau:

– Thuộc đối tượng được phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm theo chứng quyền;

– Đảm bảo tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam theo quy định của pháp luật hiện hành;

– Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi phải cách nhau ít nhất sáu (06) tháng.

Tuy nhiên, đối với phương án phát hành trái phiếu: khác với Phát hành trái phiếu không chuyển đổi, loại trái phiếu này phải do Đại hội đồng cổ đông công ty phê duyệt phương án phát hành trái phiếu.

Như vậy, nếu công ty anh thỏa mãn các điều kiện trên, khi đó, công ty anh có thể phát hành trái phiếu nhằm tăng vốn phục vụ hoạt động kinh doanh của công ty.

Trên đây là tư vấn của công ty Luật Việt Phong về điều kiện phát hành trái phiếu? Chúng tôi hi vọng rằng quý khách có thể vận dụng các kiến thức kể trên để sử dụng trong công việc và cuộc sống. Nếu có vấn đề pháp lý nào khác cần tư vấn quý khách vui lòng gọi điện tới tổng đài tư vấn pháp luật trực tuyến 24/7 của công ty Luật Việt Phong để gặp luật sư tư vấn và chuyên viên pháp lý.